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霸主-年内58家券商参加再融资承销 松绑有望提振成绩

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原标题:年内58家券商参加再融资承销 松绑有望提振成绩

   不少投行人士曾在2018年向《证券日报》记者表明,投行事务恰似“隆冬”。因为监管对商场“严”字当头,IPO发行放缓,再融资收紧,券商投行“生意”惨白。受此影响,IPO承销保荐收入下滑显着,未能助力券商2018年成绩

  时隔不到一年,在科创板落地、IPO排队企业资质提高、发行审阅节奏逐步上升的布景下,券商投行事务再次勃发活力。

  “及时雨”接二连三,11月8日,证监会对再融资规矩进行修订,商场猜测,低迷已久的定增出资商场迎来方针松绑。专家以为,再融资承销及保荐事务预算收入占经营收入比重排名前列的券商,将最先从本次再融资方针松绑中获益。

  再融资方针松绑

  将发生五大直接影响

  回忆此前再融资商场状况,某头部券商人士在承受《证券日报》记者采访时表明:“2017年和2018年再融资商场遇冷,整个商场的再融资成交金额别离同比下降了24%和28%。其间增发承销金额同比下降了25%和41%。部分上市公司逐步呈现”融资难“的问题”。

  “要处理上市公司融资难的问题,支撑上市公司充分利用资本商场做优做强,松绑再融资是一个必经之路。”上述人士告知记者。

  中信建投证券在昨日发布点评称,本次方针松绑将发生五大直接影响:从放宽创业板再融资条件方面来看,到三季度末,悉数779家创业板上市公司中有535家的资产负债率低于45%,原有方针下无法进行再融资,本次方针松绑则扫除了上述妨碍;第二、本次方针缩短了定增锁定时和减持期,定增套利战略的危险收益比有所提高,有利于提高发行目标的积极性;

  第三、放宽定价基准日和定价扣头给予了发行目标更大的套利空间,相同利于提高发行目标的积极性;第四、放宽发行目标数量约束能够下降对单个发行目标参加再融资资金规划的要求,有利于扩展发行目标的规模;第五、添加再融资施行期限方便了上市公司挑选发行窗口板蓝根颗粒,提高再融霸主-年内58家券商参加再融资承销 松绑有望提振成绩资的成功率。

  前三季度券霸主-年内58家券商参加再融资承销 松绑有望提振成绩商再融资

  承销额仅为5177亿元

  那么,本次方针松绑对券商成绩的直接影响到底有多大霸主-年内58家券商参加再融资承销 松绑有望提振成绩?

  经过某头部券商非银剖析师向《证券日报》记者介绍的剖析办法显现,据资讯数据核算,2019年前三季度,A股再融资(包含增发、配股可转债、优先股、可交流债)承销金额为5177.65亿元(以上市日核算),假定承销及保荐费率平均为1%,那么券商再融资承销及保荐事务收入为51.77亿元。

  本年前三季度再融资承销金额前十榜单的还有:中银世界证券中金公司中信建投、安全证券、光大证券广发证券海通证券。再融资承销金额别离为439.48亿元、425.06亿元、308.6亿元、159.32亿元、135.88亿元、129.97亿元和124.65亿元。

  能够看出,业界再融资承销事务集中度较大。参加到再融资承销的58家券商中,前十榜单券商占比到达74%。

  再回到此次再融资方针松绑霸主-年内58家券商参加再融资承销 松绑有望提振成绩为券商业务增量的猜测中来看,若A股再融资承销金额康复到2017年再融资规矩和减持规矩发布之前的水平,据资讯数据核算,2016年前三季度,A股再融资承销金额为11215.76亿元,那么前三季度券商再融资承销及保荐事务收入可到达112.16亿元,增量收入到达60.39亿元,适当于本年前三季度证券业经营收入总和的2.31%。

  中信建投证券非银团队昨日点评称:“再融资承销及保荐事务预算收入占经营收入比重排名前列的券商,可从本次再融资方针松绑中获益最多。”

  从中信建投证券非银团队的剖析来看,红塔证券(3.63%)、中信证券(3.57%)、中信建投(3.18%)、华泰证券(2.52%)的再融资承销及保荐事务预算收入占经营收入比重排名前列。

(文章来历:证券日报)

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